广西资本运作调查报告2020

关于广西北部湾经济开发区资本运作的调

查报告(3)_调查报告

而起，要有计划有序进行。低调宣传，假如我们在报纸电视等媒体上宣传这件事，你说会有什么样的后果呢？一下把经济次序给搞乱了，还怎么搞建设？所以必须限制发展。国家在XX年需要1.2万亿，每年平均2400个亿。那么这个圈里每个高起点69800元，需要多少人？算出来就可以定了。严格管理，这个管理不是一般的管理，也就是封闭式的管理。以点对点的传播，不准上媒体，这样才能限制规模，才能有计划的推进。而且严格管理还表现在每个人要尊重行业生活管理二十条，比如发现你光着背穿着拖鞋在大街上走，那么就请你出去，钱也不给你退，而且永远不能做这一行。因为每个人的身份证只能用一次，你说那我到桂林去做；
人家一查电脑，说对不起，先生，你已经被除名了，没有资格再做这一行了，永远不能了。吃饭也有标准不能奢侈。如果你在外面喝醉了闹事，晚上扰民，同样结果是清理出局。第四句话就是低调宣传。不能上电视，不能上报纸。有人要说既然中央在这里布置，为什么还要低调，还要悄悄的呢？这个大家别想不通，因为只有这样，十年来，这个行业才能健康有序地发展。美国搞了148年，才发展了1800万人，平均每年发展10多万人。我们中国才搞了XX年，规模达到了200万人，平均每年20万人；
当然这个数字还是不够，因为国家现在还需要更多的资金。这就是国家为什么要发行这个《风生水起北部湾》特刊的原因，目的是在一定的小范围造成这个影响，加大这个入行业的人数。十六字方针的提出表明了国家侧面提倡、正面压缩、大力支持的态度。那么现在仅仅200万人还达不到立法的条件。在座有懂法

律的朋友都知道，要达到立法的条件，人数要达到5000万以上；
现在仅仅200万人，还不知道需要多少年，多少时间呢？邓小平之所以伟大，他对这个问题的看法，有这样的一段话：面对一个新生事物，要看其它主流是否造福于社会，如果造福社会和人们，就要任其发展，与其相抵触的法律法规都要加以修改，为其让路。小平同志的伟大，不是句空话。你不要担心，说没有立法我不敢做，中央的决定，党的方针政策允许的，都可以大胆放心去做！那么说九年来，行业发展硕果累累，为什么会这样健康发展呢？为什么会取得这么伟大的成绩呢？其中有这么几个原因：第一是国家、政府给了政策。第二是政府为行业创造了条件。比如说吃、住、交通、通讯等政府给了硬件保证；
当时我在玉林考察的时候，我们在村里转了半天，找不到的地方，因为挤满了，我们住的是砌砖头的。当时政府一次性给了56个亿，30到50年的无息贷款，以后还贷款就是用房租来还贷。而且很有意思，造房子不能随便造，都要按照国家给你的图纸造，有会客室、卫生间，为什么会这么造，就是让外地来的人来这里有一个创业环境。那么大的开发区。我一个一个走了，我走了七个开发区，像名山开放区、南江开发区等等，当时我就感觉很奇怪，说你这开发区怎么和我们辽宁的开发区不一样，像你这个开发区光是有个地名，没有产品，没有原料，也没有机器，他说我们这里就这样，那你南江开发区的每年产值是多少？他说也就十来个亿，哇，十来个亿呀；
他说整个开发区就是建了房让外地人来住的。没有产品，没有原料，是一个没有穿军装的部队，没有围墙的大学，而且这个大学很特殊，来这里的人都能充分展现自己的才能，最大自由地展现自己的个性，个个有雄心壮志要开创自己的事业，自己当老板，不是什么乱七八糟的人，不分年龄不分性别；
新来的朋友可能没

什么感觉，但老朋友来得时间长了，你会深有体会，感觉和别的地方不一样。我亲眼看到一个19岁放弃高考的学生到这里来。在家上学都要大人叫起床，很懒的；
到这里来自己起床，自己洗碗，还能主持大会，变化非常大，现在都到南宁当老总了，到了高级平台了。我说你就是上清华、北大，也没有这么大的进步呀；
他父母都是亿万富翁，在家里饭菜不合口，连桌子都掀翻了，很难教育的。到这里短短几个月的时间就变化如此之大，是不是有点哈佛的味道。过去他妈妈担心把他放到社会上会不会犯罪，谁把他儿子教育好了，给他一个亿都愿意，现在到这里一看，噫，变了，而且跟爸爸妈妈有共同语言了，还能跟爸妈讨论问题了，还能主持大会了。像这样的变化，我想老朋友你们会有亲身的感受。第三在管理上，有公安、银行、税务、交通、通讯二十几个部门的联合的支持。第四个原因之所以取得这么大的成就，就是这个行业有它的自律的要求。他们有三句

今天我介绍北部湾开发这个事情，是和大家所知道的情况差不多，和传统行业不一样。现在传统行业机遇越来越少，就业机会饱和。本着这样一个介入背景，来寻找一个新开发的地区来发展；
从去年八月开始，过去经常从报纸上、电视上看到北部湾发展的一些情况；
就想这是一个刚刚进入宣传动员阶段的一个地方，会有很多很好的机遇，因此就想过来看看。那么来到了广西进行调查研究，进一步了解到有关的实际情况，进而组织专家、教授、院士对北部湾发展的情况进行认真仔细的研究调研。所以一年多来，对这里的形势和进展的情况也做了进一步的了解；
在我们调查研究的过程当中，有一些很重要的文件，一个是党内的文件，一个是国务院的文件，还有我们九年多来的实践，因为实践是检验真理的唯一标准；
光有文件还不行，还要有实践的效果，经过对这个行业几个大方面的情况进行了验证研究之后，对北部湾开发区形势就更加有数了。作为文件中一个很重要的就是自治区党代会的文件是党的唯一材料，还有国务院泛北部湾的经济论坛，由国务院等很多部门组织的，我们通过在玉林、北海等地的实地考察，然后跟很多制定政策的领导交流，我们就全力把我院的工作重点转移到北部湾来了。现在我的体会，我的感受，好象是：远看朦朦胧胧，近看一点红，走进来一看是红彤彤。仔细研究之后感觉很有意思，再进一步地走进来一看，觉得确实不简单，很有来头；
再通过专家、教授、院士们共同研究，真正地把握了这个事情的来龙去脉。这里面有非常重要的依据；
比如说去年的一月八号《北海日报》刊登了胡锦涛总书记对北海的题字，有八个字，即“关注北海，宣传北海”。中宣部根据总书记的指示，组织了新华社、人民日报、中央电视台等二十一家媒体集体采访广西，集体采访北部湾，这是咱们国家从来没有过的大规模集体采访；
这是历史之最。在这个采访报告里有一句活：胡锦涛总书记和温家宝总理高度评价了广西的战略地位。胡锦涛总书记还说：“这是篇文章会做得很大，前景广阔。”我们的温家宝总理说：“这是一篇大文章，也是一个重要的战略问题。”一个是总书记，一个是总理，对这样一个事情做了这么高的概括；
那么在西部大开发，在国家的十一五规划纲要里边也提到了将以广西的开放合作带动整个的西部大开发，这个在文件上已经是公开的。这是一个新的提法，也是一个新的动向，也是一个历史的巨变。那么有的同志可能会说：现在解放五十多年了，广西好象是一个被遗忘的角落，怎么现在一觉睡醒了，突然变得如此重要？到底是怎么回事呢？面对这样大的一个事情，当然是有原因的。所以我希望大家要明确五个问题，你把这五个问题搞清楚了，你就什么都明白了。你就知道自己该怎么做了。第一个问题就是背景，整个北部湾开发的背景？第二个是关于资本运作的问题？第三个是资本运作为什么有这么强大的生命力？第四是个人如何行动？第五是对自己所从事的这个事业如何评价？如何定位？所以搞清楚这五个问题，我相信大家就会心明眼亮，该知道怎么做，就能够取得辉煌的成就，在自己的人生旅途中开辟一个新的重要的转折点。我们来这里考察项目，我们也是多方面综合全方位的考虑，比如说我们要到这里搞房地产，想在这里搞餐饮，想在这里搞教育，大家在这里交流，这样一个讲座，一个报告会，以后要升级到东盟发展研讨会，到那时这个会议室可能就坐不下了。我们院近期准备请重量级的院士，全国知名的专家来北海谈一些问题，我们准备在这里办一个研究生院，如果你仅有博士、硕士学位，而没有创业经验，那你就进不了研究生院，只能以你的创业成就作为进入研究生院的敲门砖。我们还可以搞点别的，比如说最近几个城市的垃圾很多，把垃圾变成有机肥，变成无价之宝，还有其他项目。当然，今天主要想讲一个资本运作的项目。最近有些新同志可能听了一些关于资本运作的信息。我们这个连锁经营，这种资本运作很有意思，很有来头；
对大家的切身利益很密切，朋友们听了讲座以后就知道，只需要花很少的代价，也就是一个高起点50800块钱，就可以拿到一个通行证；
有了这个资格证书，你就能在这个平台上进行资本运作。这件事情的发展历史很重要，请大家一定要掌握这个情况。谈到这个事情，很多同志一听说到广西干什么，就想到会不会是在搞什么销？有顾虑。其实这件事情是1998年由李岚清副总理带中国商务考察团到美国引进的。当时只引进了资本运作的模式和管理，产品没有引进；
我们要的就是他的这种理念和管理，就要它这世界上最先进的模式和框架，拿到这里来做中国人自己的文章。因为我刚才讲了，我们的1.2万亿从哪里来呢？两个办法：一就是招商引资，吸引外国资金。这个在党和国务院的文件已经说得非常清楚。广西2006花费了很大的劲才引进19个亿，十年190亿，1.2万亿就要一百年，我们等得及吗？肯定等不及了。我们三年内要建成东盟自由贸易区。那些资本主义国家搞了多少年，我们才搞了几年？所以这条路是走不通的。怎么办呢？还有就是向中央要钱啊，好，10万个亿、8万个亿你能搞到手吗？你要到了吗？中央还有34个省市自治区的问题，还有贫困人口的问题，怎么可能上万个亿都给你一个自治区？怎么办？所以这条路也是行不通的。那没有资金我们也得想办法。第三条路就是吸引民间资本。大家最近看到了的几本书，《民间资本富中国》、《消费者也能成为资本家》，那么我们中国究竟有多少民间资本呢？有35万个亿!你家10万、8万，他家20万、100万，就是有一千万也没有多大意义，解决不了我们这里需要上万个亿的建设资金。可是你想想，如果有千千万万个这样的资金加起来那就解决大问题了。35万个亿如果能调动35万之一就可以解决大问题了。但是这个钱谁调动得了？再说老百姓在银行的这个钱是有特殊用途的。他病了住院需要这个钱，孩子上学需要这个钱，一般他是不会轻易动的。那么怎么才能让他过来呢？让他乐意把家里的钱从银行取出来放到这里来。有一个条件，那就是短期之内要给他高回报。只要能满足这一条，他就愿意把家里的钱取出来往这里放。但是给这么大的回报，是不是给我们国家的财政会有冲击呢？如果全国各地都这个么干，那谁有钱去存银行，谁去买国债？谁去搞项目？谁去搞生产经营？所以这个项目是不能随便给的。解决国家发展的大战略给一个局部的政策，所以就需要画圈，给政策。我们九八年引进这个项目，开始没有经验，中央非常慎重。因为前面有一个失败的教训，就是传销；
传销在国际上是非常先进的，是经多少人实践证明是成功的。我们当时把这个好事引进来了，在管理上没有足够的重视出了问题；
九八年四月二十一号宣布取缔非法传销后，可是当时人家资金都进来了，咬着牙按照违约协议给美国赔了41亿。我们宁愿赔钱也不能让它扰乱我们的经济秩序。所以我们这次李岚清副总理从美国引进资本运作这个模式，当时就引起特别的注意，当时就选广西一个穷县做实验。做最低的起点3800元，经过三年的实验，效果特别好，一个穷县GDp才三百、四百，那么可怜，经过三年以后GDp相当于一个地级市，中央看到效果比较好，于是2001年7月派刘延东就是现在的政治局常委，到广西找到时任广西壮族自治区书记刘奇葆来布置这个任务，经过七个月的布置，刘奇葆组织了全区22个部门，包括公安、交通、工商、银行、税务、通讯等成立专门的工作机构，就工作重点，方法进行了全面部署，八月份开始启动。到了04年，感觉效果确实不错，解决大问题，于是第一次提速，从低起点提到中起点，当然回报也就高了。到06年的元旦，第二次提速，由中起点提到高起点，当然回报就更高了。从98年到现在，运行了10年到现在发展约200多万人。有资料表明，从06年上半年仅仅从福建到这里来的就有25万人，浙江人20万，广东人8万人，湖南8万人，四个省加起来就是61万人，在加上新疆、安徽、湖北等零星的14万人，共是75万人，75万人一个高起点，乘一下就是这个数字即52⒏9亿，还仅仅是上半年。过去广西费了好大劲一年招商引资才19个亿，而这个项目半年就是五百多个亿，按这个速度，一年就是一千个亿。这是一个民在前，官在后，官民结合的经营机制。政府在后面保护你，那么当时是悄悄在做试验田，现在叫综合试验区。而且98年国家在布置这个事情的时候，我们从《风生水起的北部湾》的特刊上看到江泽民、吴仪、李岚清、温家宝、朱熔基、胡锦涛等国家领导人的照片，当时对这个工作的布置因为接受了前面的教训，怎么说呢，朱熔基当时是这样指示的：在两广地带有一个新生事物在萌芽发展，请当地政府大力支持并严密监督。这就是接受前面那个失败的教训。那么国家制定了十六字方针来管这个事；
让非常有权威的吴仪副总理来管：“允许存在，严格管理，低调宣传，限制发展”。首先是允许存在，必须是国家划圈的地方，在这里就是合法，出了这个圈就是非法。限制发展，不能一哄而起，要有计划有序进行。低调宣传，假如我们在报纸电视等媒体上宣传这件事，你说会有什么样的后果呢？一下把经济次序给搞乱了，还怎么搞建设？所以必须限制发展。国家在2010年需要1.2万亿，每年平均2400个亿。那么这个圈里每个高起点69800元，需要多少人？算出来就可以定了。严格管理，这个管理不是一般的管理，也就是封闭式的管理。以点对点的传播，不准上媒体，这样才能限制规模，才能有计划的推进。而且严格管理还表现在每个人要尊重行业生活管理二十条，比如发现你光着背穿着拖鞋在大街上走，那么就请你出去，钱也不给你退，而且永远不能做这一行。因为每个人的身份证只能用一次，你说那我到桂林去做；
人家一查电脑，说对不起，先生，你已经被除名了，没有资格再做这一行了，永远不能了。吃饭也有标准不能奢侈。如果你在外面喝醉了闹事，晚上扰民，同样结果是清理出局。第四句话就是低调宣传。不能上电视，不能上报纸。有人要说既然中央在这里布置，为什么还要低调，还要悄悄的呢？这个大家别想不通，因为只有这样，十年来，这个行业才能健康有序地发展。美国搞了148年，才发展了1800万人，平均每年发展10多万人。我们中国才搞了10年，规模达到了200万人，平均每年20万人；
当然这个数字还是不够，因为国家现在还需要更多的资金。这就是国家为什么要发行这个《风生水起北部湾》特刊的原因，目的是在一定的小范围造成这个影响，加大这个入行业的人数。十六字方针的提出表明了国家侧面提倡、正面压缩、大力支持的态度。那么现在仅仅200万人还达不到立法的条件。在座有懂法律的朋友都知道，要达到立法的条件，人数要达到5000万以上；
现在仅仅200万人，还不知道需要多少年，多少时间呢？邓小平之所以伟大，他对这个问题的看法，有这样的一段话：面对一个新生事物，要看其它主流是否造福于社会，如果造福社会和人们，就要任其发展，与其相抵触的法律法规都要加以修改，为其让路。小平同志的伟大，不是句空话。你不要担心，说没有立法我不敢做，中央的决定，党的方针政策允许的，都可以大胆放心去做！那么说九年来，行业发展硕果累累，为什么会这样健康发展呢？为什么会取得这么伟大的成绩呢？其中有这么几个原因：第一是国家、政府给了政策。第二是政府为行业创造了条件。比如说吃、住、交通、通讯等政府给了硬件保证；
当时我在玉林考察的时候，我们在村里转了半天，找不到的地方，因为挤满了，我们住的是砌砖头的。当时政府一次性给了56个亿，30到50年的无息贷款，以后还贷款就是用房租来还贷。而且很有意思，造房子不能随便造，都要按照国家给你的图纸造，有会客室、卫生间，为什么会这么造，就是让外地来的人来这里有一个创业环境。那么大的开发区。我一个一个走了，我走了七个开发区，像名山开放区、南江开发区等等，当时我就感觉很奇怪，说你这开发区怎么和我们辽宁的开发区不一样，像你这个开发区光是有个地名，没有产品，没有原料，也没有机器，他说我们这里就这样，那你南江开发区的每年产值是多少？他说也就十来个亿，哇，十来个亿呀；
他说整个开发区就是建了房让外地人来住的。没有产品，没有原料，是一个没有穿军装的部队，没有围墙的大学，而且这个大学很特殊，来这里的人都能充分展现自己的才能，最大自由地展现自己的个性，个个有雄心壮志要开创自己的事业，自己当老板，不是什么乱七八糟的人，不分年龄不分性别；
新来的朋友可能没什么感觉，但老朋友来得时间长了，你会深有体会，感觉和别的地方不一样。我亲眼看到一个19岁放弃高考的学生到这里来。在家上学都要大人叫起床，很懒的；
到这里来自己起床，自己洗碗，还能主持大会，变化非常大，现在都到南宁当老总了，到了高级平台了。我说你就是上清华、北大，也没有这么大的进步呀；
他父母都是亿万富翁，在家里饭菜不合口，连桌子都掀翻了，很难教育的。到这里短短几个月的时间就变化如此之大，是不是有点哈佛的味道。过去他妈妈担心把他放到社会上会不会犯罪，谁把他儿子教育好了，给他一个亿都愿意，现在到这里一看，噫，变了，而且跟爸爸妈妈有共同语言了，还能跟爸妈讨论问题了，还能主持大会了。像这样的变化，我想老朋友你们会有亲身的感受。第三在管理上，有公安、银行、税务、交通、通讯二十几个部门的联合的支持。第四个原因之所以取得这么大的成就，就是这个行业有它的自律的要求。他们有三句话很好，即：学习是关键，发展是硬道理，自律是灵魂。这三句话就是行业的企业文化。最近我看到很多朋友在学习，非常认真，真正尝到学习的甜头。自律是灵魂，自己没有自律是不行的。最后一个条件就是人民群众的保护和支持。为什么当地老百姓、当地政府这么欢迎呢，因为政治和经济的需要，非保护你不可。我举两个例子，你就知道这里面的份量。前年国庆节之前，在玉林因为人太多，要分流到北海；
分流过来以后呢，当地老百姓就到玉林政府门前静坐，他们说你把这么多的人分流走了，我的房子谁来租啊，我怎么还贷？出租车司机说生意也少了。还有行业刚到北海还没会场，行业组织千人的答谢会议，因没有场地，和政府协商，刚好和政府的会议冲突了。政府说我们让，因为他们是来北海投资的。这就是我所讲的关于资本运作的发展过程。

浅析资本运作中的律师尽职调查

在股票上市、收购兼并、重大资产转让等资本运作中，律师主要是通过参与谈判，审查和起草交易合同、出具法律意见书等工作为委托人提供服务，而尽职调查则是这些工作的基础和关键环节。本文旨在对律师尽职调查进行系统和实务性的分析，对于资本市场中的上市公司和拟上市公司，投资银行、会计师事务所等都有一定的参考价值。

一、律师尽职调查的概念

尽职调查是指就股票发行上市、收购兼并、重大资产转让等交易中的交易对象和交易事项的财务、经营、法律等事项，委托人委托律师、注册会计师等专业机构，按照其专业准则，进行的审慎和适当的调查和分析。

在资本市场上，按照调查行为主体的不同，尽职调查一般可以分为律师尽职调查、注册会计师的财务尽职调查和投资银行尽职调查等三种类别。“银广夏”丑闻的发生，使得业界对在资本市场（尤其是股票市场）中财务尽职调查的重要性和风险有了比较充分的认识。2001年3月，中国证券监督管理委员会发布并实行了《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》，在该意见中第一次明确规定了担任股票公开发行主承销商的证券公司“应当遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，认真履行尽职调查义务”，并对主承销商关于新股发行尽职调查报告的必备内容作了详细规定，为证券公司进行股票发行业务的尽职调查提供了基本的工作指引和规范。

律师尽职调查在律师实务中的应用也比较早，是随着中国大陆市场经济的发展、对外开放以及资本市场的逐步建立和发展而出现的。律师尽职调查在实践中的应用领域非常广泛，包括规模较大的收购和兼并、股票和债券公开发行与上市、重大资产转让、风险投资和普通中大型项目投资等，除前述资本运作以外，在近期新兴的企业担保服务和传统的银行贷款业务等企业融资活动中，委托人和律师也逐步地开始进行尽职调查。

但是，律师尽职调查作为一个正式的法律概念在大陆的出现却是在不久以前。2001年3月6日，中国证券监督管理委员会发布了《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号 - 律师法律意见书和律师工作报告》（“编报规则第12号”），在该规则第5条中规定：“律师在律师工作报告中应详尽、完整地阐述所履行尽职调查的情况，在法律意见书中所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件”。这是第一次在中国大陆的法律规范性文件中出现“律师尽职调查”这一概念。遗憾的是，该规则并没有对律师尽职调查给予具体的或基本的工作指引和规范，而在律师行业内部对尽职调查也缺乏足够的研究，缺少基本的工作规范；
而在一些重大资本项目中，委托人也往往只重视财务尽职调查而忽视律师尽职调查的重要性，而承担了不必要的法律风险，甚至出现了许多收购、投资和上市失败的案例。

二、律师尽职调查的目的和工作范围

律师尽职调查的目的主要是：

-审核并确定被调查对象所提供交易相关资料的真实性、准确性和完整性；

-协助委托人更加充分地了解被调查对象的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态；

-发现和分析被调查对象的法律风险和问题，以及问题的性质和风险的程度。

要作到非常详尽的调查是需要相当多的时间和人力投入的，而这是委托人的交易时限和成本所不能承受的，调查范围过小则不足以达到调查目的，因此，律师尽职调查的工作范围必须明确。律师应当根据具体交易的性质、委托人的具体交易目的、交易时间表、工作成本、对被调查对象的熟悉程度等具体个案因素，与委托人共同协商明确调查范围，并在律师聘用委托协议书中约定调查范围、委托目的、工作时间、委托事项或调查范围变更等内容。

调查范围原则上一般包括构成交易基础的法律问题、委托人尚不明确的事项、可能对交易产生重大影响的法律事项等。根据调查过程中所发现的问题及时与委托人协商调整调查范围和调查方法，也是不可少的有效工作方法。

三、如何做好律师尽职调查–要点和问题

1、尽职程度的界定

从字面意义上看，尽职调查是要求调查者尽到自己的职责。设定一个是否尽职的标准，并根据调查活动的具体事实评定某个具体调查是否达到该标准，这两者都是非常困难的事情。在这里，我们只能对尽职程度给出一些参考要素：（1）尽职程度或谨慎程度应当按照律师的专业水平来衡量，这里的律师专业水平是以从事此种类型业务的专家律师所具有的一般专业水平为参照物的。不能以一个主要从事民事诉讼的律师的专业水平来衡量从事非诉讼的收购兼并等资本运作业务的律师的尽职程度，也不能参照该类型专家律师的较高水平或较低水平去衡量。

（2）尽职程度应当与交易的性质和交易的重要程度相对应。

（3）尽职程度的确定应当考虑法规和政府规章、律师执业规范是否有明确和具体的规范和工作指引。

2、调查资料清单的局限性

调查资料清单是律师尽职调查最经常使用的工具，项目投资、收购兼并、公司股票发行和上市使用的清单不同，但都包括公司组织结构的基本法律文件、重大资产、重大合同、税务、劳动人事管理、重大债权债务、诉讼、仲裁、行政处罚等基本内容。一些律师实务书籍中也有清单范本供参考。似乎形成一种错觉，清单可以标准化，清单适用于各种调查并可以涵盖所有调查事项。

根据我们的实践经验，我们认为，清单标准化是没有任何意义的，必须根据每个案件的具体情况进行深入的分析，设计出符合个案要求的清单；
清单有其局限性，

使用清单并不能保证调查的质量；
在某种意义上讲，清单的设计比使用的难度更大、更重要。

3、调查方法的选择

（1）资料收集与核证

律师的主要调查方法是通过向被调查对象提供调查资料清单的方法，要求被调查对象提供资料，从而收集调查工作所需要的充分和适当的资料。根据调查需要，有时需要律师独立地收集资料。

一般情况下，律师均假定被调查对象或委托人所提供的资料是准确、真实和完整的；
但是，对于某些重大事项，律师应当依照审慎原则通过向第三人发核证函、独立调查等方式进行核证，而不应当仅仅依赖于委托人或被调查对象所提供的资料。在这方面有过教训深刻的案例，2000年“杰威国际”公司申请在香港创业板上市，上市申请被批准并成功地公开招股，在上市前的最后关头才被发现是个彻底的骗局，虚假事实之一是该公司伪造了其在厦门的合资公司的工商注册登记资料。如果主承销商的律师自行到当地工商局对合资公司的工商登记进行独立核证，骗局在一开始就会被揭穿，完全可以避免重大损失。

（2）会见

必要时律师需要与被调查对象的董事、高级管理人员、关键技术人员和法律顾问（如有）会见，核实一些书面资料无法核证的事实。

（3）实地考察

一般考察对象是公司的主要经营场所、仓库等，目的是熟悉公司产品和服务的生产和提供方式，观察公司的日常运营情况。例如，在深圳高速公路H股香港上市时，所有中介机构都派人在不同时间全程实地考察了深圳高速经营管理的3条运营公路和1条在建公路，观察了车流量、路面维护状况、土地占用情况、收费站的设置、收费票据、施工进度等。而在“银广夏”事件中，如果对“银广厦”直接实施造假行为的天津子公司的车间、仓库等进行实地考察话，可以提前发现该公司虚构销售收入的问题。

（4）分析和总结

在搜集了足够的相关资料后，应运用专业手段、方法进行分析，确定已核证的事实、待核证的事实、未核证的事实。根据分析结果形成结论性的法律意见，就交易存在的和可能发生的法律问题和风险发表意见，给委托人提供有意义的指引。

4、律师尽职调查与财务尽职调查的关系

律师和会计师是共同参与资本运作中的中介机构，两者的尽职调查工作在很大的程度上是并行的，各自承担不同的调查任务和责任，分工和责任划分都是明确的，但在某些部分则是协作的关系。

两者的调查范围不同。律师尽职调查的范围主要是被调查对象的组织结构、资产和业务的法律状况和诉讼纠纷等法律风险；
财务尽职调查的范围主要是被调查对象的资产、负债等财务数据、财务风险和经营风险。

两者对同一事实的调查角度不同。例如，两者的调查中都包括被调查对象享有地方政府给予的“先征后返还”的税收优惠政策，会计师审核的是返还税款的数额、时间和帐务处理的合理性，而律师审查侧重此种税收优惠政策的合法性问题。

我们注意到，在有的上市公司丑闻中只有注册会计师和投资银行遭到了处罚，而有的是律师、注册会计师、投资银行都遭到了处罚，从而引发了对中介机构责任界定的争论。对此，我们也在探索和研究中。从实际业务操作分析，我们认为，律师与会计师的协作问题主要出现在：（1）国内会计师不善于发现其财务调查中涉及的法律问题，不善于主动寻求律师协助。（2）律师对公司经营、业务和财务领域中的法律问题和法律风险不敏感或不熟悉，在调查范围和调查方法上有缺陷。（3）部分工作的性质兼具法律和财务性质，工作范围划分不明确。例如，对应收帐款的准确性应由会计师负责查账并向相关单位发函核证，对合同的合法性应由律师审核，但合同的真实性由谁负责向第三方核实则存在争议。（4）投资银行没有有效地发挥总协调人的作用。

广西北流市蔬菜物流运作情况调查报告

调查目标：运作现状、存在问题、改善建议等；

调查时间：2014年清明假期；

调查对象：广西北流市主要蔬菜；

调查方式：网络调查、询问等。

改革开放以来，随着中国国民经济实力的提升，人们消费需求的提升，我国农产品物流业取得一定的进展，在促进农产品流通、推进农业结构调整、增加农民收入等方面发挥了积极作用。蔬菜产业也日益发展，而蔬菜物流正从随意、分散型向规范、有序化迈进。经过多年的改革发展，我国农产品物流体系逐步完善，涌现出多种农产品物流主体，农产品物流的基础设施有了较大改进，交易方式向现代化方向发展，农产品流通的多重循环格局也初步形成。目前，北流市物流业开始进入发展阶段，将对城市的经济发展和社会的全面协调起到促进作用。以下就北流市主要农产品物流运作情况进行简要分析。

一、北流市的发展现状

2013年，北流市全面贯彻落实科学发展观，坚持把产业发展与生态建设同步推进，县域经济综合实力实现了新突破。全市生产总值为232.36亿，财政收入达到16.23亿元，农民人均纯收入达8871元，城镇居民人均可支配收入达25926元。其中，我市农产品物流总额超过900万元，比2012年增长3.7%。

二、蔬菜物流运作具体状况

1、运输环节

（1）蔬菜主要产地：六地坡，九代；

（2）保管：通风较好; 温度适中；
发现虫害及杀虫；
内设有冷冻仓；

（3）加工包装方式：袋装；
箱装；
箩装；
捆装；
裸装；
垫垛；

（4）销售去向：附近各县、北流市区各大市场；
个体销售商；
各大超市；

（5）流程：农户-蔬菜批发市场；
农户-产地批发商-销地批发商-零售终端；
农户-贩销户-销地批发商-零售终端，或经过更多中间环节的的渠道进行流通。这样的流通渠道基本上是简单的商品运输，而没有牵涉到商品的检验、包装、仓储、配送等环节。

2、仓储与包装环节

由于蔬菜易损耗、易腐烂、保质期短，不同于其他的工业制成品，营养成分以水分的形式储存在蔬菜体内，在从农田到餐桌这样一个运输加工过程，因为蒸发等因素，水分激易消耗。大部分蔬菜，尤其时令蔬菜，如空心菜、大白菜、茄子、青椒、西红柿等都是非常典型的鲜货易腐品，采摘后如果不经过恰当处理，特别容易腐烂变质，一般都具有“ 一日色变，二日而味变，三日四日外不能食用”的特性。因此，蔬菜对物流提出了一个极高的保鲜要求和敏捷性要求。但是在北流，一般来说很少对蔬菜进行包装。大部分农户都是直接采摘，之后就进行简单的清洗，最后直接进行交易。

仓储方面，分两大类：一类是保质期较短或对保鲜要求较高的蔬菜。这类蔬菜通常情况下是能卖出去就尽量卖出去，一般很少有储存；
第二类是保质期较长的蔬菜。这类蔬菜在卖不出去的情况下是可以存储的。一般储存在干燥通风的仓库内。

3、装卸与搬运环节

在这个环节，装卸搬运没多大的体现。菜农大多数都是在装好蔬菜之后直接拿去市场交易或给经销商的。

4、流通加工与信息处理环节

目前在我市，蔬菜的加工手段较少 ,采后的蔬菜大部分是未经加工就直接上市 ;在流通方面 ,设施不配套 ,交易方式粗放 ,组织化程度低 ,蔬菜商品未能实现标准化 ,缺少卫生检验制度和方法。对蔬菜的加工如腌制菜、脱水菜、速冻菜、罐头菜以及蔬菜汁等很少，但是今后将会有很大的发展空间。

另外，北流市蔬菜产业发展程度有限，信息系统建设程度较低，使用率更低，有待完善与提升。

三、农产品物流运作存在问题

改革开放以来，北流市的农业也去的了重大的发展，随着现代市场的发展需求，北流市农产品物流发展却仍然比较缓慢，存在着不少问题。

1、蔬菜物流基础设施不完善，相关技术和设备落后

加工、包装、运输和销由于各种蔬菜的季节性和新鲜特性，使农产品在生产、售等方面对物流设施、相关技术和设备有较高的要求。而目前我区农产品物流设施不完善，相关技术和设备落后，严重影响我市蔬菜物流的发展；
此外，北流市蔬菜运输工具及装备普遍比较落后，多数运输工具不能满足农产品运输的特殊需要。所以大多数蔬菜都是在本市卖，很少有运到外地卖的。

2、农产品物流环节较多，流通效率较低。

北流市蔬菜的大宗物流一般都会经过这样几个主要环节：生产者——产地批发市场——运销商——销地批发市场——零售商——消费者。在整个物流链条上，由于未经加工的鲜活农产品占了绝大部分，导致安徽省相当一部分农产品在流通过程中，由于流通环节过多以及运价、运力、交通基础状况、产品保鲜技术、储存和运输条件的限制而损失巨大。当农产品集中上市时，物流环节不畅，加工能力不足，产销脱节严重，损耗情况则更为突出。

3、农产品市场体系不健全

在北流市的大部分地区蔬菜销售还以农村的小集贸市场为主，从而使蔬菜的流通成本普遍较高。目前，交易量大、知名度高、辐射面积广的专业农产品批发市场数量不足，不能够保证农产品在全市范围内流通；
有的布局不够合理，有的选址不合适；
现有的农产品市场设施简陋，市场配套设施不完备，管理水平、信息手段等相对落后，难以满足经营者的服务要求。而且农产品交易方式落后，交易规范化程度有待提高。

4、蔬菜物流技术落后

农产品物流技术落后，特别是运输过程中的冷藏保鲜技术，造成农产品巨大的在途损失。北流市农产品物流量本来就不大，加上现代化冷藏储运基础设施严重滞后，农产品冷链物流还没有形成，蔬菜在物流环节中损失较大。

5、农产品物流信息系统尚不健全

农产品物流的流量、流向，以及相关的商流信息关系到农产品物流的效益和效率。信息的内容既包括市场信息又包括资源信息。目前北流市蔬菜物流信息系统尚不健全。

6、农产品物流中的加工环节比较落后

长期以来，北流市的农产品主要是以出售初级产品为主，尽管近些年逐步认识到加工增值的重要性，但由于加工技术落后致使农产品加工深度不够，高技术、系列化的项目基本上可以说是没有，很多农产品加工领域甚至仍是空白，农产品附加值较低，最终导致农业比较利益低，农民收入较低。

7、政府在农场品物流管理中政策措施不完善

农产品物流发展离不开政府的宏观调控、政策支持和法律法规的保护。目前北流市在农产品物流宏观管理、政策支持和法律法规的完善方面都不够完善。

8、专业蔬菜物流企业少

目前北流市还没有专业的蔬菜物流企业。多数情况下，是由蔬菜经销商或者一些小商小贩自己组织车辆惊醒运输，组织水平不高，无法避免运输风险，更谈不上降低运输成本，同时，由于是蔬菜经销商资金运输，资金有限，规模有限，故冷藏运输车辆及相关冷藏设备明显不足，严重影响蔬菜运输质量，导致运输途中蔬菜损坏率很高。

四、改善和发展我区农产品物流的对策和措施

1、完善基础设施建设，升级物流技术

蔬菜物流的发展，需要不断加快对蔬菜物流基础设施的建设。通过配套综合运输网络，完善仓储配送设备，建立信息网络平台，发展农产品加工配送中心等，尽快形成现代物流法阵的基础条件。同时加大蔬菜保鲜技术的开发与应用力度，发展冷链物流，提高加工、包装技术，延长蔬菜的储藏时间，扩大销售半径。

2、建立健全蔬菜物流信息系统

信息系统的构建上主要是做好两个方面的工作：一是政府应加速建立完善的公共信息平台，通过电视、广播和互联网等媒体及时、准确的发布农产品供求信息，提高农产品物流产业链各个相关企业利用信息的能力和效率。二是鼓励和支持农产品物流信息技术的研究和开发。

3、加大物流相关人才的培养力度，提高物流从业者的素质 鼓励多层次的农产品物流教育和培训,逐步实行物流人员职业资格认证制度,鼓励相关人员参加物流管理专业进修,资助扶持高校和科研机构的研究和创新活动,同时支持和鼓励企业和行业协会及民办教育机构举办从业培训,建立物流行业职业终身教育体系。

4、加大流通过程中增值幅度

农产品市场价值的很大部分是在离开生产领域后得到提升。因此，可以通过提供农产品分类与分类包装增值服务、适度加工后小包装增值服务、配送增值服务、特种农产品运输增值服务、仓储与管理增值服务来抵消部分运输与仓储费用支出，增加经济收益。

5、加大对相关蔬菜物流企业的投资力度

政府要加大对相关物流企业的投入力度，促进物流企业的发展，从而带动蔬菜物流的发展。

五，结语

经过此次的调查，使我进一步了解了蔬菜物流的发展，也从中得到了很大的收获，总之此次的调查可以用四个字来形容：受益匪浅。

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